RU | EN
      1. 2.3.1 Характеристика тарифной политики
      2. 2.3.2 Анализ доходов и расходов
      3. 2.3.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
      4. 2.3.4 Информация о кредитных рейтингах и облигационных займах

Для функционирования сайта мы собираем cookie, данные об IP-адресе и местоположении пользователей. Если вы не хотите, чтобы эти данные обрабатывались, пожалуйста, покиньте сайт.

2.3.4 Информация о кредитных рейтингах и облигационных займах

Облигационные займы

В течение отчетного периода в обращении находились биржевые облигации серии БО-02 на общую сумму 1 600 млнМиллион руб. и серии БО-05 на общую сумму 5 000 млнМиллион руб. Облигации серии БО-02 были размещены 27.11.2015. Дата начала размещения облигаций – 24.11.2015. Срок обращения выпуска составляет 10 лет, по выпуску предусмотрена оферта через 7 лет с даты размещения, а также оферта на приобретение биржевых облигаций по соглашению с владельцами через 4 года. Ставка купона по облигациям серии БО-02 установлена в размере 11,58% годовых, что соответствует величине купонного дохода за купонный период в размере 57,74 руб. на одну биржевую облигацию. Облигации серии БО-05 были размещены 30.08.2016. Дата начала размещения облигаций – 26.08.2016.  Срок обращения выпуска составляет 10 лет, предусмотрены оферты на приобретение биржевых облигаций по соглашению с владельцами через 3 года и 5 лет с даты размещения. Ставка купона по биржевым облигациям серии БО-05 установлена до конца срока обращения в размере 9,32% годовых. Размер выплат купонного дохода за каждый купонный период составляет 46,47 руб. на одну биржевую облигацию. В 2018 г. ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала» полностью исполнило свои обязательства по размещенным облигациям.

По состоянию на 31.12.2018 ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала» является эмитентом следующих ценных бумаг:

  1. Биржевых облигаций серии БО-03, идентификационный номер 4B02-03-32501-D, общей номинальной стоимостью 3 000 млнМиллион рублей со сроком погашения в 3640-й день с даты начала размещения Биржевых облигаций серии БО-03;
  2. Биржевых облигаций серии БО-04, идентификационный номер 4B02-04-32501-D, общей номинальной стоимостью 4 000 млнМиллион рублей со сроком погашения в 3640-й день с даты начала размещения Биржевых облигаций серии БО-04;
  3. Программы биржевых облигаций документарных процентных неконвертируемых на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 001P, идентификационный номер 4-32501-D-001P-02E. Максимальная сумма номинальных стоимостей биржевых облигаций, которые могут быть размещены в рамках программы облигаций, составляет 25 000 млнМиллион рублей. Максимальный срок погашения биржевых облигаций, размещаемых в рамках программы, составляет 10 920 дней с даты начала размещения выпуска биржевых облигаций. Срок действия программы 50 лет с даты присвоения программе идентификационного номера – 08.02.2017.

Размещение облигаций в 2018 г. не осуществлялось. По состоянию на 31.12.2018 г. задолженность по облигационным займам составила 6 600 млнМиллион руб.

Кредитные рейтинги

По состоянию на 01.01.2018 г. ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала» был присвоен корпоративный рейтинг (CFR) и рейтинг вероятности дефолта (PDR) на уровне Ba1 (Прогноз «Стабильный») международным рейтинговым агентством «Moody’s Investors Service». 20 ноября 2018 года рейтинговое агентство «Moody’s Investors Service» опубликовало кредитное заключение, подтверждающее корпоративный рейтинг (CFR) ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала» на уровне Ва1 (Прогноз «Стабильный»).

Корпоративный кредитный рейтинг ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала» Ba1 учитывает сильный финансовый профиль компании и ожидания агентства, что показатели долга компании сохранятся в рамках заложенного в текущий рейтинг диапазона. Косвенный положительный эффект на рейтинг ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала» оказывает поддержка со стороны государства, поскольку ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала» является частью государственного холдинга ПАОПубличное акционерное общество «Россети». Аналитики агентства Moody’s ожидают, что государство окажет дополнительную поддержку ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала» во избежание дефолта в случае возникновения такой необходимости. Данная поддержка вызвана стратегическим значением компании для экономики регионов присутствия. Агентство Moody’s рассмотрит возможность повышения рейтинга Общества и прогноза по рейтингам в случае наличия убедительных доказательств того, что система регулирования сектора развивается в положительном ключе и предусматривает быстрое и предсказуемое возмещение издержек и капиталовложений в перспективе; поддержания компанией умеренного левериджа и хорошей ликвидности; повышения суверенного рейтинга России.

16 апреля 2018 г. рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) присвоило ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала» рейтинг кредитоспособности нефинансовых компаний на уровне ruAA по национальной шкале, прогноз по рейтингу – стабильный. Положительное влияние на рейтинговую оценку оказывают монопольные рыночные позиции ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала», важное значение компании как элемента технической инфраструктуры Единой энергетической системы России, стабильная структура собственности. Эксперт РА высоко оценивает уровень рентабельности ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала», комфортную структуру погашения долга, прогнозный уровень ликвидности и невысокий уровень долговой нагрузки. Также агентством высоко оцениваются качество корпоративного управления и уровень информационной прозрачности ОАООткрытое акционерное общество «МРСК Урала».